Giá trị của nó bắt nguồn và phụ thuộc vào giá trị của một tài sản cơ sở khác.

Luôn được giao dịch trên thị trường phi tập trung (OTC) để đảm bảo tính linh hoạt.

Chỉ được phát hành bởi các ngân hàng trung ương để điều tiết chính sách tiền tệ.

Là công cụ nợ do doanh nghiệp phát hành để huy động vốn dài hạn cho dự án.

Khi họ kỳ vọng thị trường biến động mạnh và muốn tìm kiếm lợi nhuận đột phá.

Khi họ muốn khóa một mức giá trong tương lai để bảo vệ giá trị danh mục hiện có.

Khi họ phát hiện sự chênh lệch giá giữa các thị trường để thu lợi nhuận an toàn.

Khi họ muốn tăng tỷ lệ đòn bẩy để tối đa hóa lợi nhuận từ biến động giá nhỏ.

Một chỉ số chứng khoán như VN30-Index hoặc S&P 500.

Một loại hàng hóa như dầu thô, cà phê hoặc vàng.

Một công cụ tài chính khác như cổ phiếu, trái phiếu hoặc lãi suất.

Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối của một doanh nghiệp niêm yết.

Mua và bán cùng một tài sản ở các thời điểm khác nhau để hưởng lợi từ biến động giá.

Mở vị thế mua và bán đối lập nhau trên cùng một loại hợp đồng để giảm thiểu rủi ro.

Thực hiện đồng thời các giao dịch trên các thị trường khác nhau để khai thác chênh lệch giá.

Vay mượn tài sản cơ sở để bán và kỳ vọng mua lại với mức giá thấp hơn trong tương lai.

Thị trường giao dịch thỏa thuận (Negotiated Market).

Thị trường liên ngân hàng (Interbank Market).

Thị trường giao dịch trên Sở giao dịch (Exchange-Traded Market).

Thị trường phi tập trung (Over-The-Counter Market).

Hợp đồng giao sau có tính thanh khoản thấp hơn do các quy định giao dịch phức tạp.

Hợp đồng giao sau được chuẩn hóa và niêm yết, trong khi hợp đồng kỳ hạn thì không.

Hợp đồng kỳ hạn chỉ áp dụng cho tài sản cơ sở là hàng hóa vật chất.

Hợp đồng giao sau luôn yêu cầu chuyển giao vật chất tài sản cơ sở khi đáo hạn.

Là khoản phí nhà đầu tư phải trả cho công ty chứng khoán để thực hiện giao dịch.

Là khoản tiền lãi nhà đầu tư nhận được khi giá của hợp đồng di chuyển theo hướng có lợi.

Là khoản đặt cọc bắt buộc để đảm bảo khả năng thanh toán nghĩa vụ của nhà đầu tư.

Là mức lỗ tối đa mà nhà đầu tư có thể gánh chịu trong suốt thời hạn của hợp đồng.

Giảm thiểu rủi ro tín dụng bằng cách hiện thực hóa lãi/lỗ mỗi ngày.

Xác định giá trị nội tại của hợp đồng để quyết định có nên thực hiện hay không.

Tính toán khối lượng giao dịch trung bình của hợp đồng trên thị trường.

Điều chỉnh các điều khoản của hợp đồng cho phù hợp với thông tin mới.

Khi chỉ số VN30-Index trên thị trường cơ sở không có sự thay đổi đáng kể.

Khi lãi suất trên thị trường tăng mạnh, ảnh hưởng đến chi phí cơ hội.

Khi chỉ số VN30-Index trên thị trường cơ sở tăng giá so với giá mở vị thế.

Khi chỉ số VN30-Index trên thị trường cơ sở giảm giá so với giá mở vị thế.

Công ty chứng khoán sẽ tự động đóng vị thế của nhà đầu tư để cắt lỗ.

Nhà đầu tư sẽ nhận được một lệnh gọi ký quỹ (Margin Call) và phải nộp thêm tiền.

Lợi nhuận từ các vị thế khác sẽ tự động được chuyển vào để bù đắp khoản thiếu hụt.

Vị thế của nhà đầu tư sẽ được miễn trừ việc đánh dấu theo thị trường trong phiên tiếp theo.

Mở vị thế Mua (Long) hợp đồng tương lai nông sản đó.

Mở vị thế Bán (Short) hợp đồng tương lai nông sản đó.

Mua quyền chọn bán và đồng thời bán một quyền chọn mua.

Không tham gia thị trường tương lai vì rủi ro biến động giá quá lớn.

Hợp đồng kỳ hạn thường có giá trị lớn hơn nhiều so với hợp đồng giao sau.

Hợp đồng kỳ hạn không có sự tham gia của một trung tâm thanh toán bù trừ (CCP).

Các tài sản cơ sở của hợp đồng kỳ hạn thường có độ biến động giá cao hơn.

Thời gian đáo hạn của hợp đồng kỳ hạn thường ngắn hơn hợp đồng giao sau.

Chênh lệch giữa giá giao ngay (spot price) và giá tương lai (futures price) của tài sản cơ sở.

Mức giá hòa vốn của một vị thế phòng ngừa rủi ro sử dụng hợp đồng tương lai.

Mức giá thấp nhất của hợp đồng tương lai được ghi nhận trong một phiên giao dịch.

Giá trị của tài sản cơ sở được sử dụng để tính toán ký quỹ ban đầu.

Quyền được bán tài sản cơ sở tại một mức giá xác định trong tương lai.

Nghĩa vụ phải mua tài sản cơ sở tại một mức giá xác định nếu được yêu cầu.

Quyền được mua tài sản cơ sở tại một mức giá xác định trong tương lai.

Nghĩa vụ phải bán tài sản cơ sở tại một mức giá xác định nếu được yêu cầu.

Không giới hạn, phụ thuộc vào biến động giá của tài sản cơ sở.

Bằng đúng khoản phí quyền chọn (premium) đã trả ban đầu.

Bằng giá thực hiện (strike price) của hợp đồng quyền chọn.

Bằng chênh lệch giữa giá thực hiện và giá thị trường tại thời điểm đáo hạn.

Khi giá thực hiện (Strike Price) bằng với giá thị trường (Market Price) của tài sản cơ sở.

Khi giá thực hiện (Strike Price) thấp hơn giá thị trường (Market Price) của tài sản cơ sở.

Khi phí quyền chọn (Premium) đã trả thấp hơn giá trị nội tại của quyền chọn.

Khi giá thực hiện (Strike Price) cao hơn giá thị trường (Market Price) của tài sản cơ sở.

Khi giá tài sản cơ sở tăng mạnh vượt qua giá thực hiện cộng với phí quyền chọn.

Khi giá tài sản cơ sở giảm xuống hoặc đứng yên dưới mức giá thực hiện.

Khi giá tài sản cơ sở bằng đúng giá thực hiện của quyền chọn tại ngày đáo hạn.

Khi nhà đầu tư đồng thời mua một quyền chọn bán để phòng ngừa rủi ro.

Giá trị của quyền chọn nếu nó được thực hiện ngay lập tức tại thời điểm hiện tại.

Khoản lợi nhuận kỳ vọng mà người nắm giữ quyền chọn có thể nhận được khi đáo hạn.

Phần chênh lệch giữa phí quyền chọn và giá trị nội tại của quyền chọn đó.

Chi phí cơ hội của việc nắm giữ quyền chọn thay vì đầu tư vào tài sản phi rủi ro.

Mua một quyền chọn mua (Long Call) cổ phiếu XYZ.

Bán một quyền chọn bán (Short Put) cổ phiếu XYZ.

Mua một quyền chọn bán (Long Put) cổ phiếu XYZ.

Bán một quyền chọn mua (Short Call) cổ phiếu XYZ.

Quyền chọn kiểu Mỹ có thể được thực hiện bất kỳ lúc nào cho đến ngày đáo hạn.

Quyền chọn kiểu Châu Âu chỉ có thể giao dịch trên các thị trường chứng khoán Châu Âu.

Phí quyền chọn của quyền chọn kiểu Mỹ luôn thấp hơn quyền chọn kiểu Châu Âu.

Tài sản cơ sở của quyền chọn kiểu Mỹ là cổ phiếu, còn kiểu Châu Âu là chỉ số.

Rủi ro giá tài sản cơ sở tăng mạnh, khiến họ mất đi lợi nhuận tiềm năng.

Rủi ro giá tài sản cơ sở giảm mạnh, có thể về gần bằng 0.

Rủi ro người mua không thực hiện quyền, làm họ chỉ thu được phí quyền chọn.

Rủi ro lãi suất thị trường thay đổi, làm ảnh hưởng đến giá trị thời gian.

Hai bên trao đổi các khoản vốn gốc ban đầu bằng hai đồng tiền khác nhau.

Một bên trả lãi suất cố định, bên còn lại trả lãi suất thả nổi trên cùng một khoản vốn danh nghĩa.

Một bên nhận toàn bộ lợi tức từ một danh mục cổ phiếu để đổi lấy một dòng tiền cố định.

Hai bên cùng trao đổi các dòng tiền lãi suất cố định nhưng có kỳ hạn thanh toán khác nhau.

Bên trả lãi suất thả nổi và nhận lãi suất cố định.

Bên trả lãi suất cố định và nhận lãi suất thả nổi.

Vừa là bên trả cố định, vừa là bên trả thả nổi.

Không tham gia hoán đổi mà nên mua một quyền chọn bán lãi suất.

Chỉ trao đổi các dòng tiền lãi suất tính trên các đồng tiền khác nhau.

Chỉ trao đổi các khoản nợ gốc ban đầu bằng các đồng tiền khác nhau khi đáo hạn.

Trao đổi cả khoản vốn gốc ban đầu và các dòng tiền lãi suất theo các đồng tiền khác nhau.

Trao đổi chênh lệch tỷ giá hối đoái tại mỗi kỳ thanh toán lãi.

Chỉ đơn thuần giới thiệu hai bên có nhu cầu đối lập với nhau để thu phí môi giới.

Đứng ra làm đối tác cho cả hai bên, giúp giảm rủi ro tín dụng và tạo thanh khoản.

Cung cấp khoản vốn danh nghĩa để hai bên thực hiện hợp đồng hoán đổi.

Quy định mức lãi suất cố định và thả nổi được áp dụng trong hợp đồng.

Giá trị của chính chỉ số VN30.

Rổ 30 cổ phiếu thành phần của chỉ số VN30.

Một chứng chỉ quỹ ETF mô phỏng chỉ số VN30.

Cổ phiếu của Sở Giao dịch Chứng khoán TP.HCM (HOSE).

Quy định số lượng hợp đồng tối đa một nhà đầu tư được phép nắm giữ.

Xác định giá trị bằng tiền của một điểm chỉ số, dùng để tính lãi/lỗ.

Là tỷ lệ đòn bẩy tối đa mà công ty chứng khoán cho phép nhà đầu tư sử dụng.

Là số ngày còn lại cho đến khi hợp đồng đáo hạn.

Tối đa hóa lợi nhuận khi thị trường tăng giá mạnh.

Giới hạn rủi ro giảm giá của danh mục cổ phiếu đang nắm giữ.

Thu lợi nhuận từ việc thị trường đi ngang, không có biến động.

Kinh doanh chênh lệch giá giữa giá cổ phiếu và giá quyền chọn.

Có tính thanh khoản cao và dễ dàng đóng vị thế bất cứ lúc nào.

Không tồn tại rủi ro đối tác do có trung tâm thanh toán bù trừ.

Các điều khoản hợp đồng linh hoạt, có thể tùy chỉnh theo nhu cầu các bên.

Thông tin về giá cả và khối lượng giao dịch luôn minh bạch, công khai.

Rủi ro một nhà đầu tư cá nhân thua lỗ do đưa ra quyết định sai lầm.

Rủi ro một loại tài sản cơ sở cụ thể bị mất giá đột ngột.

Rủi ro do lỗi vận hành của hệ thống giao dịch tại Sở Giao dịch.

Rủi ro sự sụp đổ của một định chế lớn gây ra hiệu ứng đô-mi-nô trên toàn thị trường.